發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券嗎(發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券會影響長期股權(quán)投資嗎)

可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行是怎么回事

可轉(zhuǎn)換公司債券，全稱是“可轉(zhuǎn)換成股票的公司債券”，如果該債券不上市，也不公開募集資金，則非上市公司也可以。

但如果要公開募集，則必須是上市公司。法律規(guī)定兩類公司可以發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，一是上市公司，二是非上市公眾公司。但是對于第二類，在相關(guān)條文中規(guī)定非上市公司由證監(jiān)會另行規(guī)定。

向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券什么意思

公司將債務分解為一系列具有投資價值的債券。這些債券可以供不同投資者購買，且部分債券還可在市場上轉(zhuǎn)換為股票，這種債券與可轉(zhuǎn)換債券的區(qū)別在于，向不特定對象發(fā)行的債券并未在合同中確定其轉(zhuǎn)讓對象，而可轉(zhuǎn)換債券則是在合同中確定了發(fā)行人可以將債券發(fā)行權(quán)轉(zhuǎn)讓給具體對象，因此向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的意思是公司將債務分解為一系列具有投資價值的債券。

可轉(zhuǎn)換公司債是什么意思

可轉(zhuǎn)換公司債是公司債的一種，其信訪有廣義和狹義之分。狹義的可轉(zhuǎn)換公司債是指債券持有人有權(quán)依照約定的條件將所持有的公司債券轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司股份的公司債。廣義的可轉(zhuǎn)換公司債是指賦予了債券持有人轉(zhuǎn)換為他種證券權(quán)利的公司債券，轉(zhuǎn)換對象不限于發(fā)行公司的股份。

可轉(zhuǎn)換公司債有著普通公司債的絕大多數(shù)特點。同時，由于可轉(zhuǎn)換公司債券持有人享有將其所持有的債券轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司股票的選擇權(quán)，即股票的買入期權(quán)，所以可轉(zhuǎn)換公司債同時涉及了3種證券，即可轉(zhuǎn)換公司債券自身、選擇權(quán)以及它可以轉(zhuǎn)換成的那種證券，兼具債券、股票和期權(quán)的特征，是一種混血證券。

可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行一、上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券(非分離交易)

1.發(fā)行條件：上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，除了應滿足增發(fā)股票的一般條件，還應當符合以下條件：(一般增發(fā)10+下面3)

(1)最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)。

(2)本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期期末凈資產(chǎn)額的40%。

(3)最近3個會計年度實現(xiàn)的平均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。

特別提示：本3條處處有考點，在做題判斷時，第一條要知道加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率算法，往往要扣除非經(jīng)常性損益，第二條要注意是發(fā)行后而且是凈資產(chǎn)額，當然數(shù)字要記準。

2.可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，最長為6年。

3.擔保

(1)公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應當提供擔保，但最近一期期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的公司除外。

(2)提供擔保的，應當為全額擔保，擔保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實現(xiàn)債權(quán)的費用。

(3)以保證方式提供擔保的，應當為連帶責任擔保，且保證人最近一期經(jīng)審計的凈資產(chǎn)額應不低于其累計對外擔保的金額。

(4)證券公司或上市公司不得作為發(fā)行可轉(zhuǎn)債的擔保人，但上市商業(yè)銀行除外。

4.轉(zhuǎn)股期限

可轉(zhuǎn)換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起“6個月后”方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由上市公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財務狀況確定。

5.轉(zhuǎn)股價格

(1)轉(zhuǎn)股價格應不低于募集說明書公告日前20個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價。

(2)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券后，因配股、增發(fā)、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股份變動的，應當同時調(diào)整轉(zhuǎn)股價格。

(3)募集說明書約定轉(zhuǎn)股價格向下修正條款的，應當同時約定：

①轉(zhuǎn)股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上同意。股東大會進行表決時，持有公司可轉(zhuǎn)換債券的股東應當回避;

②修正后的轉(zhuǎn)股價格不低于前項規(guī)定的股東大會召開日前20個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價。

二、上市公司發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券

1.發(fā)行條件：上市公司發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，除了應滿足增發(fā)股票的一般條件，還應當符合以下條件：(一般增發(fā)10+下面4，注意和非分離交易區(qū)分，極易記混)

(1)公司最近一期期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元。

(2)最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。

(3)最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額平均不少于公司債券1年的利息，但最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%(扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù))除外。

(4)本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期期末凈資產(chǎn)額的40%，預計所附認股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額。

2.認股權(quán)證

(1)行權(quán)價格。認股權(quán)證的行權(quán)價格應不低于公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前一個交易日的均價。

(2)存續(xù)期間。認股權(quán)證的存續(xù)期間不超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個月。

(3)行權(quán)期間。認股權(quán)證自發(fā)行結(jié)束至少已滿6個月起方可行權(quán)，行權(quán)期間為存續(xù)期限屆滿前的一段期間，或者是存續(xù)期限內(nèi)的特定交易日。

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可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行條件都有哪些

法律主觀：

可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行條件都有最近三個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息。根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，只有上市公司可以發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券。

法律客觀：

《公司法》第一百六十一條 上市公司經(jīng)股東大會決議可以發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，并在公司債券募集辦法中規(guī)定具體的轉(zhuǎn)換辦法。上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，應當報國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準。 發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，應當在債券上標明可轉(zhuǎn)換公司債券字樣，并在公司債券存根簿上載明可轉(zhuǎn)換公司債券的數(shù)額。

可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件是怎樣的

可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件：

1、最近3年連續(xù)盈利，且最近3年凈資產(chǎn)收益率平均在10%以上；屬于能源、原材料、基礎設施類的公司可以略低，但是不得低于7%。

2、可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行后，資產(chǎn)負債率不高于70%；

3、累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)額的40%；

4、募集資金的投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；

5、可轉(zhuǎn)換公司債券的利率不超過銀行同期存款的利率水平；

6、可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行額不少于人民幣1億元。

可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件

法律主觀：

可轉(zhuǎn)換公司債券 的發(fā)行條件是： 1、發(fā)行的主體是上市公司； 2、要經(jīng) 股東大會決議 ； 3、要在公司債券募集辦法中規(guī)定具體的轉(zhuǎn)換辦法； 4、要經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準。

法律客觀：

《中華人民共和國公司法》第一百六十一條上市公司經(jīng)股東大會決議可以發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，并在公司債券募集辦法中規(guī)定具體的轉(zhuǎn)換辦法。上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，應當報國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準。 發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，應當在債券上標明可轉(zhuǎn)換公司債券字樣，并在公司債券存根簿上載明可轉(zhuǎn)換公司債券的數(shù)額。 《中華人民共和國公司法》第一百六十二條發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券的，公司應當按照其轉(zhuǎn)換辦法向債券持有人換發(fā)股票，但債券持有人對轉(zhuǎn)換股票或者不轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán)。

可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的條件是什么？程序是怎樣的？

條件：

1、最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%。扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)；

2、本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的40%；

3、最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。

流程：

1.可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行

2.期末攤余成本的計算：同一般公司債券。

3.可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股時的處理

可轉(zhuǎn)換債券是債券的一種，它可以轉(zhuǎn)換為債券發(fā)行公司的股票，通常具有較低的票面利率。

從本質(zhì)上講，可轉(zhuǎn)換債券是在發(fā)行公司債券的基礎上，附加了一份期權(quán)，并允許購買人在規(guī)定的時間范圍內(nèi)將其購買的債券轉(zhuǎn)換成指定公司的股票。

可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行和轉(zhuǎn)換的會計處理

發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券會計分錄怎么寫？

發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時，一般通過“應付債券”科目、“其他權(quán)益工具”科目核算，相關(guān)的會計分錄怎么做？

發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的賬務處理

1、可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行，應做的會計分錄為：

借：銀行存款（實際收到的價款）

應付債券——可轉(zhuǎn)換債券（利息調(diào)整）（差額，也可能在貸方）

貸：應付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（面值）

其他權(quán)益工具——可轉(zhuǎn)換公司債券（發(fā)行價格——負債成分公允價值）

應付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（差額，也可能在借方）

2、轉(zhuǎn)換股份時會計分錄

借：應付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(面值、利息調(diào)整)(賬面余額)

其他權(quán)益工具(轉(zhuǎn)換部分權(quán)益成分的公允價值)

貸：股本(股票面值×轉(zhuǎn)換的股數(shù))

資本公積——股本溢價(差額)

什么是可轉(zhuǎn)換公司債券？

是債券持有人可按照發(fā)行時約定的價格將債券轉(zhuǎn)換成公司的普通股票的債券。如果債券持有人不想轉(zhuǎn)換，則可以繼續(xù)持有債券，直到償還期滿時收取本金和利息，或者在流通市場出售變現(xiàn)。

其他權(quán)益工具是什么？

是企業(yè)發(fā)行的除普通股以外的歸類為權(quán)益工具的各種金融工具。發(fā)行方發(fā)行金融工具，其發(fā)生的手續(xù)費、傭金等交易費用，如分類為債務工具且以攤余成本計量的，應當計入所發(fā)行工具的初始計量金額；如分類為權(quán)益工具的，應當從其他權(quán)益工具中扣除。

可轉(zhuǎn)換公司債券怎么寫會計分錄？

可轉(zhuǎn)換公司債券通常是指債券持有人可按照發(fā)行時約定的價格將債券轉(zhuǎn)換成公司的普通股票的債券。當企業(yè)持有可轉(zhuǎn)換公司債券時，應如何編制具體的會計分錄？

可轉(zhuǎn)換公司債券的會計分錄

借：銀行存款

應付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券——利息調(diào)整

貸：應付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券——面值

資本公積——其他資本公積

什么是可轉(zhuǎn)換公司債券？

可轉(zhuǎn)換公司債券是債券持有人可按照發(fā)行時約定的價格將債券轉(zhuǎn)換成公司的普通股票的債券。如果債券持有人不想轉(zhuǎn)換，則可以繼續(xù)持有債券，直到償還期滿時收取本金和利息，或者在流通市場出售變現(xiàn)。

應付債券是什么？

應付債券科目主要用于核算企業(yè)為籌集（長期）資金而發(fā)行債券的本金和利息。企業(yè)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券，應將負債和權(quán)益成份進行分拆，分拆后形成的負債成份在本科目核算。

資本公積是什么？

資本公積是企業(yè)收到投資者出資額超出其在注冊資本(或股本)中所占份額的部分，以及其他資本公積等。

資本公積包括資本溢價(或股本溢價)和其他資本公積等。資本溢價是指投資者繳付企業(yè)的出資額大于其在企業(yè)注冊資本中所占份額的數(shù)額。股本溢價是指股份有限公司溢價發(fā)行股票時實際收到的款項超過股票面值總額的數(shù)額。

上市公司發(fā)行一般可轉(zhuǎn)換公司債券的條件

作為一種債務融資工具，一般可轉(zhuǎn)換公司債券對于上市公司來說具有重要意義。發(fā)行一般可轉(zhuǎn)換公司債券的條件之一是公司的信用評級必須達到一定標準。除此之外，公司需要滿足發(fā)行人凈資產(chǎn)和盈利能力的相關(guān)要求。此外，公司需要擁有較好的市場認可度和信譽度，深入與投資者進行溝通，解釋公司發(fā)行債券的原因、用途和預期收益等信息，以確保投資者對發(fā)行一般可轉(zhuǎn)換公司債券的關(guān)注和認可。

在發(fā)行一般可轉(zhuǎn)換公司債券前，上市公司需要進行良好的財務管理和規(guī)劃。公司需要根據(jù)自身的資本結(jié)構(gòu)和發(fā)展規(guī)劃制定合理的債務比例、利息率、到期時間和債券數(shù)量等相關(guān)指標，同時制定風險管理政策和應對戰(zhàn)略，確保債券發(fā)行過程中充分披露重要信息和風險因素。此外，公司還需要關(guān)注債券發(fā)行的市場環(huán)境和投資者需求變化，根據(jù)實時反饋調(diào)整債券發(fā)行方案，確保債券的優(yōu)勢和收益一直占據(jù)市場領(lǐng)先地位。

對于上市公司來說，發(fā)行一般可轉(zhuǎn)換公司債券的目的在于獲得更靈活、更便捷的融資渠道，未來隨著機構(gòu)投資者會上升，欲購債券者求數(shù)愈來愈多，所以公司應當注重債券發(fā)行后的利用和管理。公司可以根據(jù)債券的特性和市場環(huán)境通過債券換股、回購、退市或者轉(zhuǎn)換為其他金融工具等方式實現(xiàn)債券的合理利用，同時也需要加強與投資者的溝通和信任，不斷提升公司的信譽度和價值，為公司未來的發(fā)展創(chuàng)造更好的條件和機遇。

可轉(zhuǎn)換公司債券是什么意思

法律主觀：

可轉(zhuǎn)換公司債券指的是債券持有人可按照發(fā)行時約定的價格將債券轉(zhuǎn)換成公司的普通股票的債券。可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行規(guī)模由發(fā)行人根據(jù)其投資計劃和財務狀況確定。可轉(zhuǎn)換公司債券按面值發(fā)行，每張面值100元，最小交易單位為面值1000元。

法律客觀：

《可轉(zhuǎn)換公司債券管理辦法》

第一條

為了規(guī)范可轉(zhuǎn)換公司債券（以下簡稱可轉(zhuǎn)債）的交易行為，保護投資者合法權(quán)益，維護市場秩序和社會公共利益，根據(jù)《證券法》《公司法》等法律法規(guī)，制定本辦法。

《可轉(zhuǎn)換公司債券管理辦法》

第二條

可轉(zhuǎn)債在證券交易所或者國務院批準的其他全國性證券交易場所（以下簡稱證券交易場所）的交易、轉(zhuǎn)讓、信息披露、轉(zhuǎn)股、贖回與回售等相關(guān)活動，適用本辦法。

本辦法所稱可轉(zhuǎn)債，是指公司依法發(fā)行、在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成本公司股票的公司債券，屬于《證券法》規(guī)定的具有股權(quán)性質(zhì)的證券。